1 Эмиссионные операции банка
Эмиссионные операции банка — это деятельность по выпуску банком собственных ценных бумаг.
Законодательно-нормативную базу эмиссионной деятельности кредитных организаций составляют ФЗ «О рынке ценных бумаг», ФЗ «О банках и банковской деятельности», ФЗ «Об акционерных обществах», нормативные документы Банка России и другие.
Действующее законодательство разрешает банкам выпускать следующие виды ценных бумаг: акции, облигации, чеки, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, производные ценные бумаги.
Лицензия Банка России на осуществление банковских операций дает коммерческому банку право на выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами следующих видов:
- выполняющими функции платежного документа (вексель, чек);
- подтверждающими привлечение денежной наличности во вклады и на банковские счета (депозитные и сберегательные сертификаты).
Деятельность банка как эмитента ценных бумаг заключается в выпуске акций, облигаций, векселей, сертификатов и других ценных бумаг.
2 Этапы эмиссии акций и облигаций в банке
Эмиссионная деятельность любого коммерческого банка включает ряд этапов (рисунок 1).
Первый этап. Решение о выпуске ценных бумаг. Оно принимается общим собранием акционеров. Регистрация выпуска акций банка сопровождается регистрацией проспекта ценной бумаги, если размещение ценных бумаг производится среди неограниченного круга лиц или заранее известного круга лиц, число которых превышает 500.
Второй этап. Подготовка проспекта ценной бумаги. Проспект ценной бумаги разрабатывается и визируется Правлением банка. Проспект ценной бумаги первого выпуска акций разрабатывается ее учредителями и заверяется подписями и печатями уполномоченных учредителями лиц.
Данный проспект обязательно должен содержать согласно Инструкции 148-И нижеследующую информацию:
а) Совокупные сведения о ценных бумагах:
1) вид выпускаемых ценных бумаг (акции, облигации);
2) форма выпускаемых ценных бумаг (документарные именные, бездокументарные именные, документарные на предъявителя);
3) способ подтверждения, уступки и реализации прав, зафиксированных эмиссионной ценной бумагой;
4) номинальная стоимость одной ценной бумаги;
5) объем выпуска (по номинальной стоимости);
6) количество выпускаемых ценных бумаг (шт.);
7) права владельцев ценных бумаг, зафиксированные в уставе кредитной организации — эмитента для данной категории (типа) ценных бумаг.
б) Сведения об эмиссии ценных бумаг:
1) дата принятия решения о выпуске;
2) наименование органа, принявшего решение о выпуске;
3) место/места, где потенциальные владельцы могут приобрести ценные бумаги (с указанием адресов);
4) дата начала размещения ценных бумаг;
5) дата окончания размещения ценных бумаг.
в) Сведения о ценах и порядке оплаты приобретаемых владельцами ценных бумаг и другую информацию, которая, по мнению банка – эмитента, может доведена до инвесторов.
Если кредитная организация по объективным причинам не может предоставить какую-либо необходимую в проспекте информацию, то в соответствующем пункте проспекта оформляется запись «нет данных» или иная сходная по смыслу информация. Банк и лица, визирующие проспект эмиссии, ответственны за подлинность информации, входящую в проспект эмиссии.
Третий этап. При регистрировании выпуска ценных бумаг кредитная организация-эмитент отправляет в территориальное подразделение Банка России по месту своей регистрации изготовленный проспект выпуска ценных бумаг и набор иных, согласно Инструкции Банка России № 148-И документов.
Направленные банком-эмитентом документы обрабатываются регистрирующим органом в течении 30 календарных дней на соответствие действующим нормативно-законодательным актам, банковским нормам и положениям.
Четвертый этап. Опубликование проспекта ценной бумаги. Банк-эмитент, реализующий экспозицию ценных бумаг, должен известить возможных инвесторов, разместив сообщение в средствах массовой информации об выпущенной им эмиссии ценных бумаг. Осуществление деятельности по рекламированию ценных бумаг банка до момента государственной регистрации их выпуска не разрешается.
Пятый этап. Реализация (размещение) выпускаемых ценных бумаг осуществляется после регистрирования и опубликования данного проспекта, и должна реализовыватся различными способами:
а) реализация акций может проводится способом продаж конкретной совокупности акций за рубли. Для этого банк может воспользоваться посредническими услугами (финансовые брокеры);
б) в оплату акций могут зачисляться взносы от акционеров в капитал банка материальными ценостями, нематериальными активами, иностранной валютой;
в) реализация акций может быть осуществлена через капитализацию собственные средств банка с порядком соответствующего количества акций среди акционеров и занесением изменений в реестр акционеров. На капитализацию могут направляться средства резервного фонда банка, дивиденды, начисленные, но не выплаченные акционерам, нераспределенная прибыль по итогам года;
г) продажа акций способом переоформления существующих ранее паев в акции – при трансформации банка из паевого в акционерный;
д) продажа акций способом изменения на ранее выпущенные банком ценные бумаги, а также способом объединения;
е) продажа акций способом изменения на ранее выпущенные банком ценные бумаги, а также способом объединения и дробления акций.
Шестой этап. Регистрирование итогов выпуска. В течение 30 дней после заключительного этапа размещения ценных бумаг кредитная организация-эмиент анализирует результаты осуществленной эмиссии и формирует отчет об итогах выпуска, предоставляемый в Банк России. В течение двух недель (при отсутствии претензий к эмитенту) Банк России обязан провести регистрацию отчета и итогов выпуска.
Эмиссия акций (облигаций) банком считается реализовавшейся, если банк разместил не меньше 75% акций (облигаций) выпуска.
Седьмой этап. Опубликование итогов выпуска ценных бумаг должно осуществляться банком-эмитентом в том же печатном органе, где была произведена публикация сообщений о выпуске.
Дополнительный выпуск акций способствует увеличению трех элементов собственного капитала банка:
− уставного капитала;
− эмиссионного дохода;
− резервного капитала.
Следует отметить, что выпуская акции банк несет достаточно рискованный и затратный способом роста собственного капитала.
Процесс регулировки эмиссии собственных облигаций банками достаточно схож с процессом регулировки эмиссии акций.
Облигации становятся долгосрочной ценной бумагой (облигации должны выпускаться по действующим правилам на срок обращения не менее 1 года), в связи с этим темпы роста инфляции в экономике ощутимо замедляют проникновение этих инструментов в действующую практику.
Восьмой этап. Занесение информации в Устав банка.
Таким образом, являясь эмитентом ценных бумаг, банк раскрывает информацию об эмиссии ценных бумаг в форме проспектов ценных бумаг, ежеквартальных отчетов эмитента ценных бумаг и сообщений о существенных фактах, затрагивающих его финансово-хозяйственную деятельность.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
- О Центральном банке РФ (Банке России) [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 10.07.2002 г. N 86–ФЗ. – Доступ из справочно–правовой системы «Гарант». – Режим доступа: http// www.garant.ru.
- Об акционерных обществах [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ – Доступ из справочно–правовой системы «Гарант». – Режим доступа: http// www.garant.ru.
- О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 02.12.1990 г. N 395-I. – Доступ из справочно–правовой системы «Гарант». – Режим доступа: http// www.garant.ru.
- О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ. – Доступ из справочно–правовой системы «Гарант». – Режим доступа: http// www.garant.ru.
- О порядке осуществления процедуры эмиссии ценных бумаг кредитных организаций на территории Российской Федерации (с изменениями на 11 мая 2017 года) [Электронный ресурс]: Инструкция ЦБ РФ 27 декабря 2013 года N 148-И. – Доступ из справочно–правовой системы «Гарант». – Режим доступа: http// www.garant.ru.
- Новашина, Т. С. Операции банков с ценными бумагами [Текст] / Т. С. Новашина, С. В. Криворучко. – Москва : Московская финансово-промышленная академия, 2015. – 367 с.
- Савинова, В. А. Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг и направления их развития [Текст] / В. А. Савинова. – Москва : Научно-информационный журнал (рекомендован ВАК) «Экономические науки», 2014. – N 10 (119). – С. 87 – 91.
- Чернова, Г. В. Выпуск ценных бумаг коммерческим банком [Текст] / Г. В. Чернова, В. Н. Терехов. – Москва : Сентябрь, 2012. – с. 112.
- Юфряков, Ю. Операции с ценными бумагами в банке [Текст] / Ю. Юфряков. – Москва : Альпина Бинес Бук, 2013. – с. 169.
- ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ // http://umnikus.ru/cen-bumag/