1 Цели банка на рынке ценных бумаг
Ключевыми целями деятельности банка на рынке ценных бумаг становятся:
- мобилизация дополнительной денежной наличности, для расчетно-кредитной деятельности благодаря эмиссии ценных бумаг;
- получение прибыли от собственных вложений в ценные бумаги благодаря получаемых банком процентов, дивидендов, а также курсовой разницы ценных бумаг;
- получение прибыли от оказания клиентам услуг по операциям с ценными бумагами;
- расширение области влияния банка и привлечение новой клиентуры благодаря участию в капиталах предприятий и организаций;
- доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, которые могут давать такое право и собственником которых становится банк;
- поддержание достаточного запаса ликвидности.
2 Виды операций банков на рынке ценных бумаг
Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг определена Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г. 395–1. Лицензия Банка России дает коммерческому банку право на следующие виды операций банков : право на выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами.
Контроль на все виды операций банков с ценными бумагами осуществляет Банк России [1, ст. 5].
Виды операций банков, проводимые с ценными бумагами представлены на рисунке 1.
Согласно российскому законодательству, банки могут осуществлять следующие операции с ценными бумагами:
- выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;
- инвестировать средства в ценные бумаги;
- совершать бланкинг ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем их котировки;
- управлять ценными бумагами по поручению клиента;
- совершать посреднические (агентские) функции при бланкинге ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или договора–поручения, т.е. выступать в роли финансового брокера;
- организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;
- выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц;
- инвестировать средства в портфели акций небанковских компаний (в том числе для обеспечения контроля над ними через дочерние предприятия);
- учреждать небанковские инвестиционные институты (инвестиционные фонды) и компании финансовых брокеров и инвестиционных эдвайзоров;
- учреждать специализированные компании по учету и хранению ценных бумаг, а также совершению расчетов по операциям с ними [1, ст. 5].
3 Отличие банков от других игроков на рынке ценных бумаг
Следует отметить, что банки исторически являлись одними из первых учреждений, специализирующихся в операциях на финансовом рынке. В настоящее время помимо банков на рынке ценных бумаг осуществляют свою деятельность и другие субъекты предпринимательства. Причиной этому служит все возрастающие инвестиционные потребности рынка, а также образование различных институтов, выполняющих профессиональные виды деятельности на данном рынке [5]. В силу своей функциональной специфики, банки значительно отличаются от иных финансовых институтов, аккумулирующих источники денежной наличности.
Ключевое их отличие состоит в методике привлечения денежной наличности, так как возвращение заемных средств и согласованное комиссионное вознаграждение за их применение обеспечивается вне зависимости от результата хозяйственной деятельности. В связи с этим операции банков на рынке ценных бумаг занимают ключевую нишу в структуре активов и не могут полностью обеспечить возрастающие потребности рынка [3].
Также банки обладают собственной разветвленной инфраструктурой, которая может включать в себя брокерские конторы; подразделения, занятые управлением активами; фонды, работающие на валютном рынке и прочее. Кроме этого, банки могут выполнять, при наличии соответствующей лицензии, дополнительные услуги своим клиентам: многофункциональное расчетно–кассовое обслуживание, проектное субсидирование, кредитование, эквайринг, валютно–обменные операции и прочие оперции, присущие только коммерческим банкам [2].
Важно отметить, что банки отличаются от других игроков рынка ценных бумаг следующими банковскими операциями:
- мобилизация временно свободной денежной наличности предприятий и организаций, а также сбережений физических лиц и гарантирование их роста;
- обширное кредитование субъектов нефинансового сектора экономики;
- перераспределение денежной наличности по счетам юридических и физических лиц, т.е. выполнение расчетно–кассового обслуживания.
Резюмируя вышесказанное, опишем роль коммерческих банков, участвующих на рынке ценных бумаг следующими аспектами:
- стимулируют к развитию участников рынка, воздействуя своим авторитетом на их профессиональный уровень;
- побуждают к созданию новых для российской финансовой системы инструментов (варранты, фьючерсы, опционы, складские свидетельства, пластиковые карточки и др.);
- развивают инфраструктуру рынка ценных бумаг (депозитарии, информационные, консалтинговые фирмы и т.д.);
- формируют условия для большого притока в российскую экономику иностранных портфельных и прямых инвестиций.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
- О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 02.12.1990 г. N 395-I. – Доступ из справочно–правовой системы «Гарант». – Режим доступа: http// www.garant.ru.
- Авжиев, А. К. Основные функциональные задачи и проблемы развития первичного и вторичного рынка ценных бумаг в России [Текст] / А. К. Авжиев, Р. Н. Деникаева. – Москва: Достижения современной науки: сб. материалов XIII Междунар. науч.-практ. конф. – 2016. – С. 14-17.
- Бункина, М. К. Деньги, банки, валюта. [Текст]: учебник / М. К. Бункина. – Москва: ДИС, 2012. – 316 с.
- Буренин, А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов [Текст]: учебник / А.Н. Буренин. – Москва: ИНФРА-М, 2014. – 326 с.
- Килячков, А. А. Рынок ценных бумаг [Текст]: учебник для академического бакалавриата / А. А. Килячков, Л. А. Чалдаева. – Москва : Юрайт, 2017. – 342 с.
- Киреев, В.Л. Банковское дело (для бакалавров). [Электронный ресурс]: учебник / В. Л. Киреев, О. Л. Козлова. —Москва : КноРус, 2012. — 240 с. — Режим доступа: http://e.lаnbook.сom